Expansion breakout
Expansion breakout™ (marchio registrato dalla Copper Trading, Inc) identifica, nella versione long:
- i titoli sui massimi degli ultimi 2 mesi;
- i titoli che hanno registrato una differenza tra il massimo e il minimo odierno (range), maggiore di quello delle ultime 9 sessioni.
La versione short identifica:
- i titoli sui minimi degli ultimi 2 mesi;
- i titoli che hanno registrato una differenza tra il massimo e il minimo odierno (range), maggiore di quello delle ultime 9 sessioni.
La logica di questo pattern è di selezionare i breakout poichè un trader non può farli tutti. Ricercando i titoli che sono sui massimi o sui minimi da almeno 2 mesi, si ha un primo "filtro di forza del trend". La seconda condizione richiede che si espanda il range e che sia pari ad almeno il massimo delle ultime 9 sessioni. Range maggiore significa interesse che si espande e trend che continua.
Strategia di utilizzo
Identificato il pattern non resta altro che approfittare della forza e dell'interesse presenti, gli acquisti scatteranno al superamento del massimo dell'expansion breakout con stop appena sotto la chiusura precedente.
Analoga strategia, ma ribaltata, per la versione short.
Considerazioni
Esistono molteplici massimi di periodo e molteplici volatilità che si espandono. Il merito di Jeff Cooper è di aver messo insieme due semplici condizioni per filtrare considerevolmente i segnali. Quando un mercato è sui massimi o sui minimi, una successiva manifestazione di interesse viene proprio identificata dal range che si espande e dal susseguente movimento nella direzione del trend primario.
Un pattern interessante per un'intraday in mercati dinamici con degli stop molto stretti. A ricordare che le migliori operazioni sono quelle che non hanno un pullback.
Per l’intraday dei buoni settaggi sono:
- massimo a 20 periodi
- range maggiore delle ultime 9 sessioni
Come ulteriore filtro è consigliata, ma non indispensabile, la coincidenza del segnale con la rottura di un livello tecnico.
Nell'esempio che segue, sul cross GBP / USD (Pound Britannico / Dollaro USA) a 5 minuti, l'expansion breakout si è verificato dopo una fase di congestione.
